1.Akt

Am nächsten Tag befragt Professor Abronsius die Wirtsleute über Vampire, diese schweigen jedoch. Als ein Buckliger auftaucht, werden sie nervös und Abronsius schlussfolgert, dass es sich bei dem Krüppel um einen Diener eines Vampirgrafen handelt ("Wahrheit"). Alfred hat weiterhin nur Augen für Sarah, die sein Interesse zu erwidern scheint. Sie flirtet jedoch vor allem mit ihm, um über sein Zimmer Zugang zum Bad zu bekommen, da Baden ihr leidenschaftliches Hobby ist. Eines Nachts wird sie dabei von Graf von Krolock überrascht und zum Mitternachtsball eingeladen ("Einladung zum Ball"). Bevor er sie beißen kann, schlägt Alfred, der die Anwesenheit des Grafen bemerkt hat, Alarm und der Graf verschwindet.

Später in der Nacht kommt der Bucklige Koukol zum Wirtshaus, um Sarah ein Geschenk des Grafen zu bringen. Als sie es öffnen will, erscheint Alfred unter Sarahs Fenster und singt ein sehnsüchtiges Lied ("Draußen ist Freiheit"). Sie macht ihn auf sich aufmerksam, schickt ihn dann aber unter einem Vorwand ins Haus und öffnet das Geschenkbündel: Es enthält rote Stiefel. Sie zieht sie an und träumt bereits vom Mitternachtsball ("Die roten Stiefel"). Bevor Alfred zurückkommt, läuft sie davon. Alfred ruft ihr hinterher und weckt dadurch die Wirtsleute. Chagal folgt Sarah in den Wald um sie zu retten.

Am nächten Tag wird Chagals Leiche gefunden und Professor Abronsius erkennt typische Bissspuren von Vampiren. Er möchte daraufhin Chagals Herz mit einem Holzpflock pfählen, Rebecca verhindert dies jedoch. In der Nacht kommt Magda ins Zimmer, um den Toten zu betrachten ("Tot zu sein ist komisch"). Dieser ist inzwischen zum Vampir geworden und beißt Magda in den Hals. Als Professor Abronsius und Alfred ins Zimmer geschlichten kommen, um Chagal doch noch zu pfählen, bemerken sie, was geschehen ist, und stellen Chagal. Dieser verspricht, sie zum Schloss zu führen, wenn sie ihn verschonen. Auf dem Weg dahin macht sich Chagal aus dem Staub, der Professor und Alfred gelangen aber schließlich zum Schloss des Grafen. Dieser erscheint am Portal und lädt die Fremden ein, seine Gäste zu sein ("Vor dem Schloss"). Der Professor nimmt das Angebot an. Auch der schwule Sohn des Grafen, Herbert begrüßt die Gäste und zeigt sofort großes Interesse an Alfred. Während Koukol den Professor ins Gästezimmer führt, versucht der Graf, Alfred für sich zu gewinnen und bietet sich ihm als väterlichen Freund an ("Finale 1.Akt"). Er deutet an, dass Alfred Sarah hier finden kann....

2. Akt

Auf der Suche nach einem geeigneteren Weg in die Gruft gelangen der Professor und Alfred in die Schlossbibliothek. Der Anblick der Bücher versetzt Abronsius in so großes Entzücken, dass er darüber die Vampirjagd vergisst ("Bücher, Bücher"). Alfred macht sich allein auf die Suche nach Sarah und findet sie in einem großen Badezimmer. Er will sie zur Flucht überreden, sie jedoch schwärmt vom Grafen und will unbedingt auf den Ball gehen. Schließlich schickt sie Alfred aus dem Zimmer, um sich anzuziehen. Er läuft in die Bibliothek und fragt den Professor um Rat. Dieser ist immernoch so sehr mit den Büchern beschäftigt, dass er Alfred auffordert, selbst in Büchern nach Antworten zu suchen, und verschwindet wieder zwischen den Regalen ("Noch mehr Bücher"). Alfred findet im Regal den "Ratgeber für Verliebte" und schöpft beim Lesen Mut ("Wenn Liebe in dir ist "). Er eilt zurück ins Badezimmer, dort findet er jedoch nicht Sarah, sondern Herbert vor, der sofort mit heftigen Annäherungsversuchen beginnt. Alfred bemerkt dabei, dass Herbert kein Spiegelbild hat und ruft um Hilfe. Der Professor kommt gerade noch rechtzeitig herbeigeeilt, um Herbert in die Flucht zu schlagen.

Beim Aufstieg auf den Schlossturm treffen Professor Abronsius und Alfred auf den Grafen. Dieser macht klar, dass die beiden keine Gäste, sondern Gefangene sind, und forder Alfred auf, ihm freiwillig zu folgen ("He, Ho, Professor"). Dann verschwindet er wieder in der Nacht. Von den Zinnen aus können der Professor und Alfred sehen, wie auf dem Friedhof die Vampire aus ihren Gräbern steigen, um zum Mitternachtsball zu gehen ("Ewigkeit"). Als sie verschwunden sind, erscheint Graf von Krolock auf dem Friedhof und erinnert sich gedankenverloren und wehmütig an die vielen Menschen, die er als Vampir getötet hat ("Die unstillbare Gier").